Бумът на изкуствения интелект създава нов риск за банките – те търсят спасение в застраховането

Мащабните инвестиции в центрове за данни и инфраструктура за изкуствен интелект създават нови рискове за банковия сектор. За да ограничат потенциалните си загуби, големите финансови институции все по-често търсят защита от застрахователните компании. Така част от риска по отпуснатите кредити се прехвърля към трети страни. Това съобщава Financial Times.

Банките използват този механизъм и за да си осигурят възможност за по-голямо финансиране. Вътрешните им правила поставят ограничения върху размера на кредитите, които могат да предоставят на отделни компании, проекти или икономически сектори.

Barclays вече използва кредитно застраховане

Сред финансовите институции, които предприемат подобни действия, е Barclays. Банката вече е сключила застраховка срещу кредитен риск, свързан с финансирането на AI инфраструктура.

HSBC също е проучвала подобна възможност, докато JPMorgan в крайна сметка се е отказала от нея.

При стандартна сделка за кредитно застраховане застрахователната компания поема между 20% и 50% от риска по даден заем. Това позволява на банката да освободи част от капацитета си за кредитиране и да финансира по-мащабни проекти, без да надхвърля вътрешните си ограничения.

Интересът към този инструмент в САЩ се засилва и заради поскъпването на традиционните кредитни суапове (CDS). Това са финансови договори, които осигуряват защита при неизпълнение на задълженията от страна на длъжника.

Американските банки обаче се различават от европейските и канадските кредитори по начина, по който могат да използват този инструмент. По принцип те не могат да разчитат на кредитното застраховане, за да намалят регулаторния капитал, който са длъжни да поддържат. Механизмът все пак може да им помогне да получат одобрение за по-големи кредити.

Застрахователите също печелят от AI бума

Разрастването на пазара създава нови възможности и за застрахователния сектор. Над 70 компании, сред които AIG, Chubb и AXA, вече предлагат кредитно застраховане за проектно финансиране. Преди десетилетие подобни услуги са били достъпни само от ограничен брой доставчици.

Потенциалните приходи също са значителни. Годишните застрахователни премии при финансирането на центрове за данни могат да достигнат между 50% и 70% от печалбата, която банките очакват да реализират от застрахованата част на кредита.

Така застрахователните компании се превръщат във все по-важен участник във финансирането на мащабните технологични проекти.

Недоволството срещу центровете за данни расте

Междувременно в САЩ се засилва и общественото недоволство срещу изграждането на нови центрове за данни. Основните опасения са свързани с огромното потребление на електроенергия и вода, както и с въздействието върху околната среда.

Бумът на изкуствения интелект вече не е само технологическа надпревара между големите компании. Той променя и финансовия сектор, като принуждава банките и застрахователите да търсят нови начини за разпределяне на рисковете при инвестиции за милиарди.